金管局 2026 年第二季中小企信貸調查：觀感大致穩定，融資準備仍不可少

第二季調查反映甚麼

香港金融管理局（金管局）於 2026 年 8 月 3 日公布 2026 年第二季《中小型企業貸款狀況調查》結果。調查顯示，從中小企的需求方角度而言，信貸狀況大致保持穩定；然而，數據反映的是受訪企業的觀感，並非銀行實際信貸供應量的直接指標。

在對銀行信貸批核取態有意見、並與六個月前作比較的受訪者中，78% 認為銀行的取態「相若」或「較寬鬆」，高於 2026 年第一季的 73%；22% 認為取態「較困難」，低於上一季的 27%。

這些百分比描述市場觀感及變化方向。金管局特別指出，企業認為信貸批核取態變得較困難，不一定代表中小企在取得銀行信貸時實際遇上困難。有關觀感亦可能受營商環境、傳媒或新聞報道，以及親友意見等因素影響。

現有信貸額與新申請

受訪中小企之中，只有 15% 設有現有信貸額。在這個相對細小的組別內，4% 表示銀行對現有信貸額的取態「收緊」，上一季則為 0%。金管局所指的「收緊」可涵蓋多種措施或安排，例如削減已使用或未使用的信貸額、提高利率、要求額外抵押品，或縮短貸款年期。因此，有關回覆不應自動被理解為銀行整體減少向中小企提供信貸。

新信貸申請亦只佔少數：第二季有 3% 受訪者表示曾申請新的銀行信貸。在已知申請結果的受訪申請者中，85% 表示申請全部或部分成功，低於上一季的 91%。

85% 並不是全港中小企的批核率，亦不是全體受訪企業的批核率。它只涉及季度內曾作新申請並已知悉結果的小部分受訪者，而且同時包括「全部成功」及「部分成功」。

為何數據須審慎解讀

金管局的季度調查每次涵蓋來自不同行業、約 2,500 間中小企，目的是從需求方角度監察中小企取得銀行信貸的情況。這是一項意見調查，只反映季度之間預期的變化方向，例如「收緊」、「不變」或「較寬鬆」，並不提供變化幅度的資料。

與現有信貸額及新申請相關的樣本尤其細小：只有 15% 受訪企業設有現有信貸額，作出新申請的則只有 3%。這些組別的結果可能在季度之間出現較大波動。因此，調查適合作為方向性參考，但不能證明某間銀行已增加或減少實際信貸供應，也不能預測個別申請的結果。

融資準備是持續的企業管理工作

對正考慮商業銀行服務或融資的中小企而言，實際重點並非把單一季度的調查結果視為「容易獲批」或「難以獲批」的訊號，而是持續保持企業資料完整、最新及前後一致，以便銀行或其他專業顧問要求資料時，能夠適時及清晰回應。

視乎企業情況及擬申請的服務或信貸安排，準備工作可包括妥善保存的會計紀錄、最新管理帳目、財務報表、現金流預測，以及對重大變動或預測假設的一致說明。公司紀錄及合規文件亦應有系統地整理，並與企業目前的股權、管理及業務活動相符。

HKBSCL 的專業團隊可因應企業情況，協助整理會計紀錄、編製管理帳目、財務報表及現金流預測，準備公司與合規文件，並提供商業銀行服務支援。實際工作範圍應配合企業本身情況及相關機構的資料要求。專業準備有助提升資料的清晰度、一致性及回應效率，但不能改變銀行的獨立風險評估，也不代表或保證任何結果。

官方來源

香港金融管理局——《2026 年第二季中小型企業貸款狀況調查》，2026 年 8 月 3 日

免責聲明

本文只供一般參考，不構成會計、法律、稅務、投資、信貸或財務意見，亦不構成融資要約或對銀行信貸供應的陳述。調查結果屬需求方的方向性觀感，不應視為銀行實際信貸供應或任何申請結果的預測。銀行及其他機構會按照其政策、風險評估及適用規定，獨立作出開戶、信貸及貸款決定。HKBSCL 不保證銀行開戶、融資、信貸額或貸款獲批。企業應按自身情況尋求專業意見。