香港、コーポレート・トレジャリー・センター向け2層税制優遇を協議：多国籍企業の確認事項
香港は2026年9月4日まで、CTC向け2層税制優遇を協議中です。Tier 1の制度改善とTier 2の5年間の事前承認が提案されています。
協議段階であり、発効済みの税制改正ではない
香港の財経事務・庫務局と税務局は2026年7月27日、コーポレート・トレジャリー・センター（CTC）向け税制優遇制度の強化案について、6週間の公開協議を開始しました。意見募集は 2026年9月4日 までです。
提案は可決、官報掲載、施行のいずれにも至っていません。政府は意見を踏まえ、2026年中に現行制度の行政上の明確化を行い、2027年上半期に税務条例改正案を立法会へ提出することを目標としています。最終内容は変更される可能性があります。
現行制度では、適格CTCは指定された財務活動について法人利得税が50%軽減され、適用税率は16.5%から 8.25% となりますが、所定の条件があります。
Tier 1：現行制度の改善と対象拡大
Tier 1では現行制度を基礎として、主に次を提案しています。
- 香港外の関連法人が該当期間に利息について課税されない場合、提案された条件と上限の下で利息控除を後年度へ繰り延べること；
- 利息控除をグループ内金融から、資金予測、キャッシュ・プーリング、関連法人資金の金融商品への投資など他の財務活動へ拡大すること；
- 実質的活動の例として、少なくとも 専門職員2名と年間 200万香港ドル以上の財務活動に係る運営支出を示すこと；
- 現行のグループ内金融ベンチマークが厳格な資格要件ではなく指針であることを明確化し、月次取引基準の平均化または基準削除について意見を求めること；および
- 関連法人の事業に関係する社内ファクタリングを含め、財務取引の定義を明確化することです。
Tier 2：5年間の事前承認と追加優遇
Tier 2では税務局による事前承認制度を設け、原則 5年間有効で更新可能とする案です。事前承認を受けた適格CTCと指定関連法人には、次の追加優遇または柔軟性が提案されています。
- 専用CTC条件およびセーフハーバー規則の免除と代替的な保護措置；
- 事前承認済みの香港関連法人が当該CTCから得る利息収入の 50%免税；
- 当該CTCが事前承認済みの香港外関連法人へ支払う適格利息に関する課税条件の免除；および
- 事前承認済み香港関連法人への反租税裁定規則の不適用と、CTCへの支出の全額控除。ただし利息費用控除は **EBITDAの30%**が上限です。
客観的条件案には、グループ年間売上高 1億香港ドル以上、少なくとも 6社の関連法人（うち1社以上は香港外）への財務活動、香港で年間 400万香港ドル以上の運営支出と 専門職員2名、CTC事業と非CTC事業の銀行口座・財務諸表の分離、CTC事業の個別監査または査定用の個別証明済み財務諸表、香港の認可機関における主要銀行口座が含まれます。更新前年度には、運営支出基準を 100万香港ドル、専門職員基準を 1名それぞれ引き上げる案です。高成長または香港への戦略的貢献が見込まれるグループには例外承認も検討されます。必要資料が揃った申請の想定処理期間は6週間です。
多国籍企業が今確認できること
協議期間中、経営、税務、財務チームは次を検討できます。
- グループ内融資、利息収支、キャッシュ・プーリング、ヘッジ、投資、社内ファクタリングの棚卸し；
- 利息を受払する法人、法域、各課税期間の課税状況の確認；
- 現行8.25%制度への適格性再評価と、提案されたTier 1・Tier 2の比較；
- 人員、運営支出、管理または支配、銀行、意思決定を含む香港での実体の評価；
- 50%利息収入免税とEBITDA 30%上限の資金調達シナリオ別試算；
- 銀行口座、財務諸表、監査または証明を分離できるかの検討；および
- 実務上の懸念を整理し、必要に応じ2026年9月4日までに意見を提出することです。
意見は ctc-consult@fstb.gov.hk への電子メール、または Division 5, Financial Services Branch, Financial Services and the Treasury Bureau, 24/F, Central Government Offices, 2 Tim Mei Avenue, Tamar, Hong Kong への郵送により提出できます。
HKBSCLは、香港法人・グループ構造の確認、会計記録、利息・費用分析、税務コンプライアンス準備および実施計画を支援できます。最終法令、税務局ガイダンスおよび各グループの事情に応じた専門的助言を確認してください。
出典
- 香港特別行政区政府プレスリリース、2026年7月27日：https://www.info.gov.hk/gia/general/202607/27/P2026072700391.htm
- 財経事務・庫務局および税務局の協議文書：https://www.fstb.gov.hk/fsb/en/publication/consult/doc/ctcConsultEn.pdf
免責事項
本記事は一般的情報のみを提供し、税務、法律、会計、監査、投資または規制上の助言ではありません。提案は協議中で変更される可能性があります。意思決定または意見提出前に、個別事情に応じた専門的助言を受けてください。